Renta vitalicia: qué es, fiscalidad y cómo elegirla en 2026

La renta vitalicia es un seguro de vida-ahorro que convierte un capital (los ahorros, el dinero de la venta de un inmueble o de un negocio) en ingresos garantizados de por vida. Es uno de los productos estrella para complementar la pensión, y en España vive un momento récord: el ahorro gestionado en seguros de rentas se acerca a los 100.000 millones de euros.

¿Qué es una renta vitalicia y cómo funciona?

Tú aportas una prima única (normalmente desde 15.000–30.000 €) y la aseguradora te paga una renta mensual, trimestral o anual hasta tu fallecimiento, con un interés garantizado. Puede contratarse a un titular o a dos (cobrando el 100% hasta el fallecimiento del último).

Modalidades: la decisión clave

• Capital cedido: la renta más alta; a cambio, al fallecer no queda capital para los herederos.
• Capital reservado: los beneficiarios recuperan la prima aportada (o parte); la renta mensual es menor.
• Con reversión: al fallecer el titular, el cónyuge sigue cobrando toda o parte de la renta.

La gran ventaja: la fiscalidad

Es donde la renta vitalicia no tiene rival, sobre todo a partir de los 65 años:

• Exención de la plusvalía para mayores de 65: si vendes cualquier bien (una segunda vivienda, acciones, un negocio) y reinviertes el importe en una renta vitalicia en un plazo de 6 meses, la ganancia patrimonial queda exenta de IRPF, con un límite de 240.000 € por contribuyente (art. 38.3 LIRPF). Consulta los requisitos en la Agencia Tributaria.
• Renta casi exenta según la edad: la renta cobrada tributa como capital mobiliario, pero solo por un pequeño porcentaje: a partir de 70 años, solo tributa el 8% de lo que cobras (el 92% queda exento); entre 66 y 69 años tributa el 20%, y entre 60 y 65, el 24%.

¿Quién la comercializa? Panorama 2026

Prácticamente todas las grandes aseguradoras y bancoaseguradoras tienen producto vivo: VidaCaixa (líder del mercado), MAPFRE (Futuro Vitalicio, desde 15.000 €), Santalucía (emisiones periódicas con interés garantizado), Occident (con devolución de prima a beneficiarios), Generali (Renta Vitalicia 100%), BBVA y Santander (desde 30.000 €, orientadas a mayores de 65 con ganancias patrimoniales). Los tipos garantizados cambian por emisiones: conviene comparar en el momento de contratar.

¿Para quién tiene sentido?

• Mayores de 65 que venden un inmueble o negocio y quieren ahorrarse la plusvalía.
• Jubilados que quieren convertir ahorro en ingresos fijos garantizados sin riesgo de mercado.
• Matrimonios que buscan proteger al cónyuge con la modalidad de reversión.

Ojo: es un producto poco líquido (rescatar penaliza y puede hacer perder la exención fiscal) y la renta depende del tipo garantizado en el momento de la firma. Por eso conviene comparar varias aseguradoras y elegir bien la modalidad.

Te ayudamos a compararlas

En devida.es somos correduría independiente: comparamos las rentas vitalicias de varias compañías y te explicamos la fiscalidad de tu caso concreto sin compromiso. Llámanos al 932 217 766 o usa nuestro comparador de seguros de vida.

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